今週の相場をチャートで振り返る

ドル円は159.272円で週間-0.2%のほぼ横ばい。先週の160円台から反落した水準で膠着しています。移動平均線は25日線（159.05円）→50日線（157.26円）→100日線（156.81円）→200日線（153.04円）と下から順に並ぶ上昇パーフェクトオーダーが継続中で、4本のSMAすべてを上回っています。ただし25日線との乖離率はわずか+0.1%まで縮小しており、25日線との攻防が近づいています。SMA200との乖離率は+4.1%で、過熱感は先週の+4.6%からさらに後退。

クロス円は先週のSMA25割れから一転、4ペアすべてが全SMAを上回る強い形に復帰しました。特筆すべきはEUR/JPY（186.73円、週間+1.6%）とGBP/JPY（214.38円、週間+1.8%）がともに上昇パーフェクトオーダーを形成したこと。EUR/JPYは75日間高値を更新しています。AUD/JPY（112.49円、週間+2.3%）とCHF/JPY（201.86円、週間+1.2%）も引き続きパーフェクトオーダーを維持。ドル円を含めるとクロス円5ペアすべてがパーフェクトオーダーという、非常に強い円安の構図です。

EUR/USDは1.1727で週間+1.8%の急反発。3月中旬以来続いていた「全SMA下」の弱い形から一転、4本の移動平均線すべてを上抜けました。25日線（1.1560）・50日線（1.1677）・100日線（1.1688）・200日線（1.1674）のすべてが価格の下に位置し、SMA25からの乖離率は+1.5%と強い勢い。SMA配列は混在（50日線が25日線より上）でパーフェクトオーダーには至っていませんが、チャートの形は劇的に改善しました。先週の全SMA下（1.1522）からの大転換です。

GBP/USDは1.3462で週間+2.0%の大幅反発。先週の75日間安値更新（1.3161）から一気に切り返し、4本のSMAすべてを上抜けました。25日線（1.3329）・50日線（1.3438）・100日線（1.3422）・200日線（1.3416）が1.33〜1.34台に密集しているため、この一帯が今後のサポートゾーンとして機能しそうです。SMA配列は混在ですが、先週の「75日安値更新」から「全SMA上」への急転換はインパクトがあります。

AUD/USD（0.7063）は週間+2.4%で4本のSMAすべてを上回る形に復帰しました。SMA配列は混在（50日線が25日線の上）ですが、価格がSMA25（0.6997）・SMA50（0.7025）の上にあるのは先週からの大きな改善です。NZD/USD（0.5839）も週間+2.6%と急反発し、先週の75日間安値圏から離脱。ただしSMA25（0.5810）のみ上回っている状態で、SMA50（0.5901）・SMA100（0.5844）・SMA200（0.5850）はまだ上にあり、完全な回復には至っていません。

先週までのドル高が一服。USD/CAD（1.3836）は週間-0.8%と反落しましたが、4本のSMAすべてを上回る形は維持しています。USD/CHF（0.7887）は週間-1.3%と下落し、25日線（0.7903）・100日線（0.7887）を割り込みました。先週の「全SMA上」から後退しており、ドル対CHFでは弱含みです。EUR/CHF（0.9248）は週間+0.4%と堅調で、25日線（0.9135）・50日線（0.9131）・100日線（0.9217）の3本を上回りましたが、200日線（0.9272）がまだ上に残っており、下降パーフェクトオーダーからの脱却はあと一歩です。

EUR/GBP（0.8708）は週間-0.3%の小幅安。先週全SMAを上抜けた勢いは続かず、SMA100（0.8708）近辺で足踏みしています。CAD/JPY（115.05円）は週間+0.5%の小幅高で全SMA上に位置していますが、25日線（115.47円）を下回っており、SMA配列は上昇パーフェクトオーダーながら価格はSMA25の下にある微妙な形です。EUR/AUD（1.6585）は25日線（1.6521）を上回っていますが、50日線以上のSMAはすべて上にあり、下降パーフェクトオーダーが継続中。AUD優位の構図は変わりません。

日経平均は55,895円で週間+6.5%（+3,432円）の急騰。先週まで3週連続の低迷から一気に反発し、25日線（53,722円）・50日線（54,834円）をともに上回りました。レンジ内位置は69.0%と先週の44.0%から大幅改善。VIXの19台への急低下でリスクオンが加速し、円安の追い風もあって輸出関連株が買い戻された格好です。週間高値は56,425円をつけました。

NYダウは47,917ドルで週間+3.0%（+1,412ドル）。先週のレンジ内位置4.0%（100日間安値圏）から52.4%と中間水準まで一気に回復しました。25日線（46,686ドル）を上回り、50日線（47,999ドル）にほぼ到達。VIX低下と原油反落がセンチメント改善に寄与しました。ただし100日間高値の50,513ドルからはまだ-5.1%の距離があります。

米10年国債利回りは4.32%で週間ほぼ横ばい（+0.01ポイント）。先週の4.31%からほぼ変わらず、レンジ内位置は68.4%と中位やや上。25日線（4.29%）を上回っていますが、先週まで4.39〜4.44%に急上昇していた勢いは完全に一服。原油急落（-14%）がインフレ懸念を和らげ、利回りの上昇圧力が弱まっています。

VIX指数は19.23で着地し、週間-19.4%の急低下。先週の23.87から約20%改善し、5週ぶりに20を下回りました。25日線（25.25）を大きく下回り、レンジ内位置は26.7%と低位に。3月以降続いていた「25超の高警戒ゾーン」がようやく解消され、市場心理は「リスクオン」に明確にシフト。週間高値は28.0まで上昇する場面もありましたが、そこから急速に低下しました。

ビットコインは11,607,083円で週間+5.3%（+585,234円）。先週の+0.8%から大幅にペースアップし、25日線（11,035,625円）を明確に上回りました。50日線（10,920,663円）も上にあり、SMA5（11,344,760円）を上回る強い勢いです。レンジ内位置は36.0%とまだ下位ですが、リスクオン環境の改善を受けて底打ち感が強まっています。週間高値は11,676,715円をつけました。

イーサリアムは357,111円で週間+6.0%（+20,138円）とBTCを上回る反発。25日線（337,439円）・50日線（327,587円）をともに上回り、チャートの形は改善しています。週間高値は360,419円で、レンジ内位置は31.5%とまだ低位ですが、底打ちから回復フェーズに移行しつつあります。

WTI原油は95.63ドルで週間-14.3%（-15.91ドル）の急落。先週の111.54ドルから一気に100ドルの大台を割り込みました。週間高値117.63ドルから安値91.05ドルまで26ドル幅の乱高下で、ボラティリティの高さは異常。25日線（97.02ドル）を下回り、SMA25からの乖離率は-1.4%。ただしレンジ内位置は63.0%とまだ高めで、100日間高値119.48ドルの記憶は市場に残っています。地政学リスクの後退観測が原油の急落を招きましたが、再燃すれば100ドル復帰の可能性も。

金は4,771.0ドルで週間+2.6%（+119.5ドル）の続伸。25日線（4,773ドル）にほぼ到達し、3月の暴落からの回復が進んでいます。レンジ内位置は48.0%と中間付近まで戻しました。50日線（4,903ドル）はまだ上にあり、本格回復にはこの水準の突破が必要。100日間高値5,586ドルからは-14.6%で、暴落前の水準への回復には時間がかかりそうですが、底打ちの兆しは明確です。

銀は76.03ドルで週間+4.5%（+3.29ドル）。25日線（75.94ドル）をわずかに上回り、暴落後初めてSMA回復の兆しを見せました。レンジ内位置は38.1%で先週の33.7%から改善。ただし50日線（79.57ドル）はまだ上にあり、100日間高値121.3ドルからの下落幅は依然として大きい状態です。

白金は2,055.3ドルで週間+4.7%（+91.5ドル）。25日線（2,015ドル）を上回り、2,000ドルの大台を維持する形に。レンジ内位置は40.8%と先週の34.0%から改善。ただし50日線（2,087ドル）はまだ上にあり、100日間高値2,852ドルからは-28%の下落。貴金属3品目すべてが25日線近辺まで回復したのは好材料ですが、上昇トレンドの回復には50日線の突破が必要です。

上海総合は週間始値3,928から高値3,995・安値3,871のレンジで推移。終値データは未確定ですが、4,000ポイント割れの水準で方向感に乏しい展開が続いています。インドSENSEX（76,632ポイント）は週間+4.8%（+3,497ポイント）の急反発。先週まで100日安値圏に沈んでいたところから、25日線（75,819）を上回りました。レンジ内位置は34.8%と先週の12.1%から大幅改善。グローバルなリスクオンの恩恵を受けた格好です。