今週の相場をチャートで振り返る

ドル円は156.621円で週間-0.267%（-0.419円）と続落。週間高値は157.93円までSMA100（157.344円）にギリギリ届くまで戻したものの、跳ね返されて週間安値154.992円まで下押しする場面もありました。終値はSMA25（158.749円）・SMA50（158.704円）・SMA100（157.344円）の3本すべてを下回っており、SMA200（154.207円）のみが価格の下方に位置する構造が2週連続で続いています。SMA配列は依然として上昇パーフェクトオーダーを維持していますが、4本のうち3本のSMAを下抜けたままという「上昇POの形骸化」状態。SMA100との乖離率は-0.459%で約0.72円の差、まだ100日線の直下に位置しています。

先週後退したクロス円が今週はそろって反発しました。AUD/JPY（113.486円、週間+0.377%）は2週連続で真のパーフェクトオーダーを維持。SMA200からの乖離率は+8.857%と引き続き高水準で、AUDの独り勝ちが継続しています。EUR/JPY（184.622円、+0.298%）はSMA100（184.201円）を回復し、SMA配列が上昇POを維持しつつSMA100・SMA200が価格の下方に位置する形に改善。CHF/JPY（201.765円、+0.401%）も同様にSMA100（200.441円）を上回り回復、SMA配列も上昇POに復帰しました。GBP/JPY（213.528円、+0.168%）はSMA50（212.880円）・SMA100（211.992円）・SMA200（206.887円）の3本を上回り、SMA25（214.168円）のみ価格の上方という「ほぼ真のPO」の位置です。

EUR/USDは1.1788で週間+0.530%（+0.0062ドル）と上昇。先週のほぼ横ばいから明確な上方向の動きとなり、1.18台に乗せました。SMA25（1.1713）・SMA50（1.1640）・SMA100（1.1709）・SMA200（1.1678）の4本すべてを上回っており、SMA25乖離率は+0.646%、SMA50乖離率は+1.274%まで拡大しています。SMA配列は混在ですが、価格はすべての移動平均線を上回る理想的な形です。週間高値は1.1799と1.18台に届き、75日間高値1.2085まであと約2.5%の位置にあります。

GBP/USDは1.3634で週間+0.438%（+0.0059ドル）の続伸。4本のSMAすべてを上回る安定した形が4週連続で継続しており、SMA25（1.3492）・SMA50（1.3415）・SMA100（1.3475）・SMA200（1.3418）はいずれも1.34台でサポートを形成しています。SMA25乖離率は+1.052%、SMA50乖離率は+1.632%まで拡大。SMA配列は混在ですが、上昇基調は維持されています。週間高値1.3643まで上昇し、75日間高値1.3869まであと約1.7%まで迫りました。

AUD/USD（0.7249、週間+0.638%）は2週連続の真のパーフェクトオーダー。SMA25（0.7128）・SMA50（0.7069）・SMA100（0.6968）・SMA200（0.6757）の4本すべてを上回り、SMA200乖離率は+7.284%と高水準を継続。週間高値0.7280は75日間高値0.7280に並びました。NZD/USD（0.5968、+1.170%の大幅上昇）が今週のもう一つの注目ペア。SMA25（0.5867）・SMA50（0.5854）・SMA100（0.5877）・SMA200（0.5839）の4本すべてを上回り、SMA200乖離率は+2.198%。SMA配列は混在ですが、4本のSMA上に位置する形は維持されています。先週の0.5899から大きく上昇しました。

USD/CAD（1.3671、週間+0.621%）が今週反発。これは「ドル高」というより「CADの全方位安」が背景です（通貨強弱でCADが最弱に転落）。それでも4本のSMAすべてを下回る位置は維持されています（SMA25=1.3718、SMA50=1.3724、SMA100=1.3722、SMA200=1.3815）。USD/CHF（0.7760、-0.705%）は引き続きCHF高基調。4本のSMAすべてを下回り（SMA25=0.7858、SMA50=0.7864）、SMA200乖離率は-2.140%とドル安が拡大しています。EUR/CHF（0.9147、-0.138%）も4本のSMAをすべて下回る位置で（SMA25=0.9201、SMA50=0.9152、SMA100=0.9189、SMA200=0.9259）、SMA200乖離率-1.210%。SMA配列は混在で、CHFの底堅さが各ペアに表れています。

CAD/JPY（114.518円、週間-0.916%）が今週の最も大きな下落。先週SMA25を0.015円割り込んだだけだったのが、今週はSMA25（115.717円）・SMA50（115.628円）・SMA100（114.658円）の3本すべてを割れて転落しました。SMA200（111.633円）のみ価格の下方で、USD/JPYと同じ構造です。CADの全方位安（USD/CADが+0.621%、各種X/CADペアが上昇）が反映された結果です。EUR/GBP（0.8643、+0.156%）は4本のSMAをすべて下回る形が継続しており、GBP優位の構図は変わりません。EUR/AUD（1.6258、-0.021%）はSMA配列が下降パーフェクトオーダーに転換、価格も4本のSMAすべてを下回ります（SMA25=1.6427、SMA50=1.6465、SMA100=1.6812、SMA200=1.7303）。AUD独り勝ちの裏で、EUR/AUDが教科書通りの下降POを形成しました。

日経平均は62,714円で週間+3.595%（+2,176円）の歴史的急騰。ゴールデンウィーク明けの5/6（水）から取引再開し、週間始値60,532円から一気に上昇、週間高値63,091円と100日間新高値を更新しました。終値62,714円は週末に小幅反落（金曜-120円）したものの、月間では+17.411%（+9,300円）という驚異的な上昇率となっています。レンジ内位置は97.4%で、3月の100日間安値48,644円からの上昇率は実に+28.9%。SMA25（57,531円）・SMA50（56,216円）を大きく上回り、SMA25からの乖離率は+9%超という過熱水準です。

NYダウは49,609ドルで週間+0.222%（+110ドル）の小幅続伸。週間高値では50,130ドルと心理的節目の50,000ドルを突破する場面がありました。SMA25（48,833ドル）・SMA50（47,875ドル）を上回り続けており、レンジ内位置は83.4%と先週から改善。100日間高値50,513ドルまであと約1.8%です。月間では+3.532%（+1,693ドル）と引き続き堅調です。週間始値49,417ドルから50,130ドルまで上昇後、49,609ドルで引けています。

米10年国債利回りは4.36%で週間-0.32%（-0.01ポイント）と小幅低下。週内では一時4.46%まで上昇する場面もありましたが、週末には4.36%に押し戻されました。レンジ内位置は77.3%と先週の79.9%から低下し、利回り上昇基調が一服した形です。SMA25（4.39%）・SMA50（4.33%）の間に位置しており、方向感は中立的。月間では+0.05ポイント（+1.089%）と緩やかな上昇を維持しています。

VIX指数は17.19で週間+1.177%（+0.20ポイント）と微増。先週の16.99から17台に小幅戻しました。週中には週間高値19.08まで上昇する場面があり、ゴールデンウィーク中の海外動向からの警戒感が一時的に高まったとみられます。ただし週末には17.19まで戻し、依然として20を下回る安心ゾーンを維持しています。レンジ内位置は17.4%と低水準を継続。月間では-10.608%（-2.04ポイント）と低下傾向は変わりません。週間安値16.18は先週の安値16.44を下回る場面もあり、ボラティリティの低下基調は続いています。

ビットコインは12,568,476円で週間+0.145%（+18,225円）とほぼ横ばいながら、レンジ内位置は87.5%と先週の59.5%から大幅に上昇しました。これは週間高値が12,910,090円と1,290万円台まで上昇したためで、100日間高値13,019,768円まであと0.4%まで迫りました。SMA25（12,305,362円）・SMA50（11,694,128円）を大きく上回り、上昇基調が強まっています。月間では+6.919%（+813,367円）の堅調続伸。週間値幅は1,242万円〜1,291万円の約4%でした。

イーサリアムは362,410円で週間-1.757%（-6,482円）の続落。先週の367,036円（週間始値）から下落し、36万円台で推移しています。週間高値は378,267円まで上昇する場面もありましたが、その後失速し362,000円台で着地。SMA25（368,063円）が価格の上方にあり、SMA50（353,970円）は下方の位置です。レンジ内位置は55.8%と先週の44.3%から改善しました。月間では+0.533%（+1,922円）とほぼ横ばい。BTCが堅調なのに対しETHは劣後する展開で、相対パフォーマンスの差が広がっています。

WTI原油は95.42ドルで週間-6.396%（-6.52ドル）の急落。先週101.94ドルから一時107.46ドル（週間高値）まで上昇するも、その後一気に下落して週間安値88.66ドルまで落ち込み、95.42ドルで引けました。値幅は18.80ドル（約20%）と非常に大きい乱高下が続いています。SMA25（97.74ドル）を割れ、SMA50（94.48ドル）の上に位置する形です。レンジ内位置は62.7%と先週の72.8%から低下。月間では-1.191%（-1.15ドル）とほぼ横ばいに戻りました。

金は4,720.4ドルで週間+1.955%（+90.5ドル）と反発。先週の-2.0%から一転して上昇基調に戻りました。週間始値4,581.2ドルからスタートし、週間高値4,736.2ドルまで上昇後、4,720.4ドルで引けています。SMA25（4,701.08ドル）にほぼ並ぶ水準まで戻しており、SMA25回復が目前です。SMA50（4,780.65ドル）は依然として上方にあります。レンジ内位置は41.7%と先週の35.6%から改善。月間ではまだ-0.872%（-41.5ドル）とマイナス圏ですが、週次の反発は明確です。

銀は80.39ドルで週間+5.851%（+4.44ドル）の大幅反発。先週75.95ドルからの上昇で80ドル台に復帰し、週間高値は82.18ドルまで上昇する場面もありました。SMA25（76.22ドル）・SMA50（77.20ドル）の両方を上回る位置に戻り、回復が明確です。レンジ内位置は32.1%と先週の28.9%から改善。月間では+5.334%（+4.07ドル）と週次の上昇分がそのままプラスに反映されています。貴金属3品目の中で最も力強い反発を見せました。

白金は2,047.2ドルで週間+2.534%（+50.6ドル）の反発。先週1,996.6ドルから2,000ドル台に復帰し、週間高値は2,068.2ドルまで上昇する場面もありました。SMA25（2,024.10ドル）を上回り、SMA50（2,038.53ドル）にもわずかに上回る形です。レンジ内位置は22.8%と低水準ながら、先週の29.3%からの改善ではありませんが、週間始値1,946.9ドルからの上昇では明確に底打ちが見られます。月間では-0.093%（-1.9ドル）とほぼ横ばいに戻りました。

上海総合（4,179.95）は週間+2.484%（+101.32ポイント）の急騰。週間高値4,183.06と100日間高値4,197.23まであと0.3%まで迫り、レンジ内位置は95.7%と最高値圏に到達しました。SMA25（4,039.13）・SMA50（4,045.29）を大きく上回り、月間では+7.449%（+289.79ポイント）と日経平均と並ぶアジアの強さを見せています。インドSENSEX（77,328）は週間+0.539%（+415ポイント）と先週の-1%から反発。週間高値78,385まで上昇後、77,328で引けました。SMA25（77,001）・SMA50（77,306）の付近で動いており、レンジ内位置は40.3%。月間では-0.303%（-235ポイント）とほぼ横ばいです。