今週の相場をチャートで振り返る

ドル円は158.731円で週間+1.347%（+2.110円）と大幅反発。先週の156.621円から大きく上昇し、158円台に乗せました。週間始値156.890円スタートから週間高値158.845円まで一気に上昇。終値はSMA25（158.454円）・SMA100（157.411円）・SMA200（154.441円）の3本を上回り、SMA50（158.752円）のみ価格のわずかに上方（差0.021円）に位置するという回復ぶりです。SMA配列は混在（SMA50＞SMA25＞SMA100＞SMA200の順）ですが、米10年国債利回り急騰（4.36%→4.59%）を背景に米ドル全面高がドル円を押し上げた形です。

ドル円が大幅反発する一方で、クロス円はマチマチの展開となりました。GBP/JPY（211.496円、週間-0.952%）が最も大きく下落し、SMA25（214.318円）・SMA50（213.136円）・SMA100（212.145円）の3本を割れ、SMA200（207.289円）のみ価格の下方に位置する弱い構造になりました。AUD/JPY（113.437円、週間-0.043%）は終値ベースでは横ばいですが、SMA25（113.650円）を割り込み2週連続維持していた真のパーフェクトオーダーが崩壊。EUR/JPY（184.531円、-0.049%）はほぼ横ばいで、SMA100（184.254円）・SMA200（180.411円）の上に位置し上昇POを維持。CHF/JPY（201.765円、±0.000%）は完全に横ばいで、SMA25（202.303円）を割り込んだもののSMA50・100・200は維持しています。

EUR/USDは1.1629で週間-1.349%（-0.0159ドル）の急落。先週1.1788からの大幅下落で、SMA25（1.1732）・SMA50（1.1645）・SMA100（1.1707）・SMA200（1.1683）の4本すべてを下回る位置に転落しました。4週連続維持していた「全SMA上」の形がついに崩壊。SMA25乖離率は-0.876%、SMA100乖離率は-0.664%まで悪化し、米10年国債利回り急騰によるドル全面高の影響を強く受けています。SMA配列は混在で、75日間高値1.1930（先週まで1.2085）からも大きく後退しました。

GBP/USDは1.3325で週間-2.267%（-0.0309ドル）と急落。先週の1.3634から一気に1.33台まで後退し、SMA25（1.3526）・SMA50（1.3427）・SMA100（1.3479）・SMA200（1.3424）の4本すべてを下回りました。4週連続維持していた「全SMA上」の堅調な形が一気に崩壊し、SMA25乖離率は-1.491%まで悪化。GBPは今週のFX最弱通貨で、GBP/JPY-0.95%・EUR/GBP+0.92%とポンドの全方位安が明確です。週間値幅は1.3316〜1.3653と約2.5%の広さでした。

資源国通貨が今週揃って大幅下落しました。AUD/USD（0.7150、週間-1.366%）は2週連続維持していた真のパーフェクトオーダーが崩壊。週間始値0.7236から週間安値0.7143まで下落し、SMA25（0.7176）を割り込みました。SMA50（0.7087）・SMA100（0.6998）・SMA200（0.6776）は依然として価格の下方ですが、SMA200乖離率は+5.515%と先週の+7.284%から大幅縮小しています。NZD/USD（0.5840、-2.137%の急落）は全SMAを下回る位置まで転落。SMA25（0.5900）・SMA50（0.5856）・SMA100（0.5884）・SMA200（0.5840）の4本すべてを下回り、SMA200乖離率は-0.000%（ピッタリSMA200に並ぶ）と均衡水準です。

ドル全面高の流れがこのグループにも広がりました。USD/CHF（0.7863、週間+1.327%）が急反発し、SMA25（0.7830）・SMA100（0.7843）を回復しました。SMA50（0.7867）・SMA200（0.7923）はまだ上方ですが、3月以来の長期ドル安基調から転換の兆しが見られます。USD/CAD（1.3745、+0.541%）も上昇し、SMA25（1.3682）・SMA50（1.3727）・SMA100（1.3719）の3本を回復、SMA200（1.3812）のみ上方という位置に。EUR/CHF（0.9144、-0.035%）はほぼ横ばいで、4本のSMAすべてを下回る形は維持されていますが、各SMAとの差は縮小傾向です。

EUR/GBP（0.8723、週間+0.920%）が今週急上昇しました。これはEUR強というよりも、GBP/USDの-2.27%急落に代表されるGBPの全方位安が背景です。先週まで4本のSMAすべてを下回っていた弱い形から、今週は4本すべてを上回る位置に転換しています。CAD/JPY（115.422円、+0.789%）は先週の-0.92%の大幅下落から反発、SMA100（114.731円）・SMA200（111.823円）の上を回復しSMA配列も上昇POを維持。ただしSMA25（115.792円）・SMA50（115.633円）はまだ上方です。EUR/AUD（1.6257、-0.005%）はほぼ横ばいで、4本のSMAすべてを下回る下降パーフェクトオーダーが継続しています。

日経平均は61,409円で週間-2.080%（-1,304円）の反落。先週からさらに上昇した週中には63,799円と100日間新高値を更新しましたが、その後一気に下落し週間安値60,937円までつけました。終値は61,409円で、レンジ内位置は84.2%と先週の97.4%から大幅低下。それでも月間ベースでは+8.684%（+4,907円）と依然プラスを維持しています。SMA25（59,479円）・SMA50（56,660円）は引き続き価格の下方にあり、SMA25からの乖離は+3%超。週間高値→週間安値の値幅は2,862円（約4.7%）と、過熱感が一気に剥がれた1週間でした。

NYダウは49,526ドルで週間-0.167%（-83ドル）の小幅反落。週間高値では50,201ドルと再び50,000ドル台を超える場面がありましたが、週末にかけて押し戻されました。SMA25（49,292ドル）・SMA50（47,989ドル）は引き続き価格の下方にあり、レンジ内位置は81.9%と先週の83.4%から微減。月間ではわずか+0.159%（+79ドル）と上昇トレンドが鈍化しています。100日間高値50,513ドルまであと約2%の位置ですが、利回り急騰が引き続き重荷です。

米10年国債利回りは4.59%で週間+5.293%（+0.23ポイント）と急騰。先週の4.36%から一気に上昇し、週間高値4.60%は100日間高値4.60%に並びました。レンジ内位置は99.4%と100日間のほぼ最高値水準で、これは今週の市場混乱の最大の元凶と言えます。SMA25（4.36%）・SMA50（4.33%）を大きく上回り、SMA5（4.48%）も上回るという急上昇カーブ。月間では+0.35ポイント（+8.22%）の上昇で、WTI原油の急騰（+10.5%）と合わさり、インフレ再燃懸念を市場が強く意識しています。

VIX指数は18.43で週間+7.213%（+1.24ポイント）と上昇。先週の17.19から18台に乗せました。週間高値は19.27と19台にも達する場面があり、リスクオフ転換が反映されました。SMA25（18.09）・SMA50（21.67）と比較すると、17.99のSMA5よりわずかに上方の水準。月間では+5.435%（+0.95ポイント）の上昇です。レンジ内位置は23.0%と先週の17.4%から上昇しましたが、依然として20台未満の「安心ゾーン」は維持されています。

ビットコインは12,375,418円で週間-3.701%（-475,663円）の反落。週中には週間高値12,968,197円と100日間新高値を更新しましたが、その後の利上げ警戒（利回り急騰）でリスクオフ売りが波及し、週末にかけて1,237万円台まで下落しました。レンジ内位置は83.3%で、先週の87.5%からは低下したものの依然として高水準です。SMA25（12,493,422円）が直近の下値抵抗ですが、現在ほぼ並ぶ水準。SMA50（11,926,422円）が次の重要サポートです。月間では-1.411%（-177,145円）と直近1か月で初のマイナスに転じました。

イーサリアムは344,213円で週間-6.424%（-23,632円）の大幅下落。先週36万円台から34万円台まで一気に後退し、週間安値344,213円が終値となる弱い形でした。SMA25（364,464円）・SMA50（357,583円）の両方を割り込んでおり、月間では-8.98%（-33,961円）と大きなマイナスに転じています。レンジ内位置は60.8%と先週の55.8%からはわずかに上昇していますが、これは100日間レンジの分母（高値・安値）の動きによるもの。BTC（-3.7%）と比較して大きく劣後しています。

WTI原油は105.42ドルで週間+10.480%（+10.00ドル）の急騰。先週95.42ドルから再び100ドル超え、週間高値106.00ドルでほぼ天井引けとなりました。月間+25.725%（+21.57ドル）という歴史的水準の上昇率で、SMA25（97.49ドル）・SMA50（97.27ドル）を大きく上回りました。レンジ内位置は77.9%と先週の62.7%から大幅上昇。週間値幅は96.13〜106.00ドルと約10%の動きで、ボラティリティの高さが続いています。

金は4,555.8ドルで週間-3.487%（-164.6ドル）の急落。先週4,720.4ドルから大きく後退し、SMA25（4,689.49ドル）・SMA50（4,730.86ドル）の両方を割り込みました。週間始値4,729.5ドル→週間安値4,524.3ドルまで一気に下落した形で、レンジ内位置は30.6%と先週の41.7%から低下。月間では-6.213%（-301.8ドル）と大きなマイナスです。米10年国債利回りの急騰（金利上昇は金にとってマイナス）が下落の主因です。

銀は77.16ドルで週間-4.023%（-3.23ドル）の急落。週間高値88.89ドルと一時的に90ドル目前まで上昇する場面もありましたが、その後一気に下落し週間安値76.00ドルまで12.89ドル（約15%）の振れ幅を演じました。先週の+5.85%急反発の半分以上を失った形です。SMA25（78.19ドル）・SMA50（77.07ドル）と比較すると、終値77.16ドルはほぼSMA50に並ぶ水準。レンジ内位置は26.7%と先週の32.1%から低下。月間では-5.6%（-4.58ドル）に転じました。

白金は1,981.3ドルで週間-3.219%（-65.9ドル）の急落。週間高値2,197.6ドルから週間安値1,981.3ドルまで一気に下落、再び2,000ドル割れの水準で引けました。SMA25（2,039.86ドル）・SMA50（2,027.34ドル）の両方を下回り、レンジ内位置は15.4%と100日間レンジの極めて低い水準まで沈みました。月間では-6.74%（-143.2ドル）の大きなマイナスです。貴金属3品目（Gold-3.49%・Silver-4.02%・Platinum-3.22%）が揃って急落するパターンは、利回り急騰と密接に連動しています。

上海総合（4,135.39）は週間-1.066%（-44.56ポイント）と反落。週中に週間高値4,258.86と100日間新高値を更新しましたが、その後押し戻されました。レンジ内位置は73.4%と先週の95.7%から大きく低下。SMA25（4,097.75）・SMA50（4,050.06）は引き続き下方にあり、上昇トレンドは維持されていますが過熱感が一服しました。月間では+2.701%（+108.76ポイント）とプラスを維持。インドSENSEX（75,238）は週間-2.703%（-2,090ポイント）の大幅下落。週間始値76,638からの下落で、週間安値74,134までつけました。SMA25（77,124）・SMA50（76,565）の両方を下回り、レンジ内位置は25.8%と低水準。月間では-3.527%（-2,751ポイント）と大きなマイナスです。