今週の相場をチャートで振り返る

週末にG7が緊急備蓄から軽油・原油計1億バレルを放出し、エネルギーの輸出制限をしないことで合意しました。サウジアラムコのアジア向け11月価格の引き下げも重なり、WTIは約2.5%下落。一方で米10年国債利回りは一時5.35%付近まで上がり、高止まりが続いています。為替ではアジア時間からユーロが売られ、EUR/USDは2025年5月以来の安値。フランスの財政・政局への不安に、スペインの前倒し選挙の準備報道が加わりました。日本では臨時国会が召集され、高市首相が所信表明演説。内田日銀副総裁がAIを「大きなプラスの需要ショック」と表現したことで、10月利上げの観測が残りました。米9月ISM非製造業景気指数は54.9とほぼ予想どおりでしたが、価格指数は74.0へ上昇しています。主要通貨でこの日ドルに対して上がったのは豪ドルだけでした。

植田日銀総裁は全国証券大会の挨拶で「経済、物価、金融情勢に応じて、引き続き政策金利を引き上げ、金融緩和の度合いを調整していく」と述べ、物価の基調が2%を超えて上振れるリスクにも触れました。ただし10月の利上げを示唆する発言はなく、OIS（翌日物金利スワップ）が織り込む10月利上げの確率は先週の最大4割から約12%へ低下、12月までではおよそ9割です。ドル円は158.2円付近まで上げ、円はこの日、主要通貨の中で最も弱い動きでした。欧州では仏国債への売り圧力が和らいで米金利も低下し、ユーロとポンドが買い戻されています（独8月製造業受注は前月比-10.6%と大幅に下振れ）。S&P500は8月中旬以来の最高値を更新し、AI関連株が上げを主導しました。

米10年国債利回りは一時5.36%と2002年以来の水準、30年債利回りも欧州時間に5.70%を超えました。原油高とインフレへの警戒に、国の歳出とAI投資向けの社債発行の多さが重なったとみられています。流れを変えたのは午後の10年債入札（390億ドル）で、応札倍率は2.77倍と2016年以来の高さ、10年利回りは5.27%付近まで戻しました。FOMC議事要旨（9月会合分）では、19人全員が9月の利上げを支持し、多くが年内にもう1回の利上げが適切と見ていたことが示されましたが、市場の反応は限られました。ドルは円以外の主要6通貨に対して上昇し、ユーロは約0.57%下落。日本の8月の現金給与総額は前年比+3.8%（予想+4.9%）と下振れ、ドル円は158.50円まで上げています。金は一時4,072ドル付近と約2か月ぶりの安値、ビットコインは4億ドルを超える買い持ちの強制決済で約2.6%下落しました。

原油は中東の見出しで大きく振れました。国防総省がイラン攻撃の再開に備えるよう指示したとの報道や、カタール沖のタンカー被弾でWTIは94.8ドル付近まで上昇。その後トランプ大統領が「11月3日の中間選挙前にイランを攻撃しない」と投稿すると、数分で約1.5ドル下げました。株式ではOpenAIの年換算売上高が先月出回った数字より約200億ドル少ないと報じられ、半導体株の指数が3.4%下落、ナスダック100は1.4%下げています。東京では世界的な金利上昇とAI関連株の下落で、日経平均が前日比-993円。ウォラーFRB理事は「データが想定どおりなら追加利上げを見込む。ただし連続した会合である必要はない」と述べ、米10年利回りは5.23%まで低下しました。金は2か月ぶりの安値から反発しています。

カナダの9月雇用者数は-6.83万人と、+1.0万人の予想に反して2か月連続の減少（8月は-4.17万人）、失業率は6.5%へ上昇しました。減少の大半は教育・医療などの公共部門関連で、発表直後はカナダドルが売られています。米国の10月ミシガン大消費者信頼感（速報）は46.3（予想47.6）と下振れましたが、米10年利回りは5.24%と小動き。NYダウは+423ドルの51,655ドルと反発し、ドル円は158.43円まで上げて158.31円で週を終えました。日本は10/12（月）がスポーツの日、米国もコロンブスデーで債券市場が休場の3連休です。

ドル円は158.308円で週間+0.284%（+0.449円）と4週続伸しました。週間始値157.835円、週間安値157.44円・週間高値158.511円で、値幅は約1.1円と先週の半分です。今週はSMA50（157.679円）を上抜け、SMA25（156.624円）とあわせて2本の上に出ました。残るはSMA200（158.522円）とSMA100（159.500円）で、終値はSMA200のわずか0.135%下。SMA配列は「混在」のままです。SMA25乖離率は+0.777%から+1.075%へ広がりました。チャートでは、9月上旬の152.89円の底からの戻りが、9/24の高値159.037円を挟んで158円台で3週ほど横ばいになっています。

円ペアはユーロ以外がそろって小幅高でした。AUD/JPY（110.560円、週間+0.699%）は15通貨ペアで最大の上昇で、先週の75日間安値108.704円からの戻りが続き、SMA25（110.589円）のわずか下まで来ました。GBP/JPY（209.496円、+0.232%）とCHF/JPY（190.616円、+0.109%）はSMA25の上に出て、先週の「4本すべてのSMAの下」から抜けています。一方、EUR/JPY（177.337円、-0.172%）は週間安値176.22円で75日間安値を更新し、4本すべてのSMAの下で下降パーフェクトオーダーが3週目です。CHF/JPYも下降パーフェクトオーダーが続いています。

EUR/USDは1.1202で週間-0.459%（-0.0052ドル）と4週続落しました。週間高値1.1277・週間安値1.1161で、先週の1.1215に続いて2週連続の75日間安値更新です。4本すべてのSMA（1.1411／1.1501／1.1491／1.1595）の下が4週続き、SMA25乖離率は-2.049%から-1.834%と少し縮みましたが、SMA200乖離率は-3.390%へ広がっています。チャートでは、9月中旬から陰線がほぼ途切れずに続き、今週は1.12前後で下げの勢いがやや鈍った形です。

GBP/USDは1.3235で週間-0.041%（-0.0005ドル）と、2週続けてほぼ横ばいでした。週間高値1.3285・週間安値1.3184で、75日間安値1.3181（先週の安値）のわずか上で止まっています。4本すべてのSMA（1.3338／1.3435／1.3398／1.3436）の下は4週目ですが、SMA25乖離率は-1.158%から-0.777%へ縮みました。英国の9月サービス業PMI確報は52.1（予想51.7）です。

AUD/USD（0.6984、週間+0.416%）は5週ぶりに上昇しました。週間安値0.6932・週間高値0.6990で、4本すべてのSMA（0.7061／0.7086／0.7047／0.7035）の下は2週目。SMA配列は上昇パーフェクトオーダーの並びが崩れて「混在」に変わっています。10/5の9月サービス業PMI確報は51.9（予想51.4）、10/8の10月消費者インフレ期待は5.3%（予想5.0%）と、物価の強さを示す指標が続きました。NZD/USD（0.5613、週間-0.056%）はほぼ横ばいながら7週続落で、週間安値0.5584で75日間安値を2週連続で更新。4本すべてのSMAの下は5週目です。10/6のNZIER企業景況感は43（予想15）と大きく改善しましたが、NZドルの反応は限られました。

USD/CAD（1.4253、週間+0.055%）は、金曜のカナダ雇用統計の弱さで週間高値1.4299まで上げ、2週連続で75日間高値を更新しました。ただし終値ではほぼ横ばいです。4本すべてのSMA（1.4050／1.3976／1.4012／1.3867）の上は4週目、SMA配列は「混在」。USD/CHF（0.8301、週間+0.167%）は4本すべてのSMA（0.8240／0.8159／0.8094／0.7966）の上で上昇パーフェクトオーダーに並ぶ真のパーフェクトオーダーが3週目。週間高値0.8346は75日間高値0.8382の手前です。EUR/CHF（0.9297、週間-0.277%）は先週割り込んだSMA25・SMA50に加えてSMA100（0.9303）も割り込み、SMA200（0.9238）の上だけが残りました。

EUR/AUD（1.6028、週間-0.903%）は15通貨ペアで最大の下落で、週間安値1.6023が75日間安値の更新です。先週ちょうど並んでいたSMA25（1.6163）も割り込み、4本すべてのSMAの下の下降パーフェクトオーダー。EUR/GBP（0.8464、週間-0.408%）も週間安値0.8448で75日間安値を更新し、SMA配列が下降パーフェクトオーダー（0.8549＜0.8555＜0.8571＜0.8624）に並びました。CAD/JPY（111.058円、週間+0.256%）は4本すべてのSMAの下で下降パーフェクトオーダーが4週目ですが、SMA25（111.341円）に近づいています。

日経平均は69,031円で週間+1.056%（+721円）と2週続伸しました（データ日：10/9）。週間変動は10/2終値（68,310円）との比較です。週の前半はAI・半導体株の買いで一時70,799円と7万円台に乗せましたが、後半は世界的な金利上昇とOpenAIの収益報道を受けたAI関連株の下落で、10/8に前日比-993円、10/9も-11円でした。SMA25（66,228円）・SMA50（65,990円）の上は維持し、SMA5（69,748円）は割り込んでいます。レンジ内位置は71.9%、月間は+5.969%です。

NYダウは51,655ドルで週間+0.934%（+478ドル）と反発しました。週間高値51,765ドル・週間安値50,863ドル。金曜（10/9）は+423ドル（+0.826%）です。SMA5（51,371ドル）を上回り、SMA25（51,758ドル）まであと0.2%。SMA50（52,634ドル）の下は5週続いています。レンジ内位置は35.2%から43.9%、月間は-1.385%です。

米10年国債利回りは5.24%で週間-0.625%（-0.03ポイント）と小幅に低下しました。10/7の週間高値5.36%がそのまま100日間高値で、6週連続で直近100営業日の最高値を更新。報道ベースでは2002年以来の水準です。10/7の10年債入札・10/8の30年債入札がどちらも堅調で、週の後半は5.2%台前半に戻しました。SMA5（5.27%）を下回り、SMA25（5.09%）・SMA50（4.89%）の上。レンジ内位置は93.4%から88.0%、月間は+8.414%です。

VIX指数は14.84で週間-3.070%（-0.47ポイント）でした。週間高値16.46・週間安値14.77で、金曜は-3.699%。SMA5（15.17）・SMA25（15.77）・SMA50（15.49）をすべて下回り、レンジ内位置は15.8%から10.9%へ下がりました。米10年利回りが2002年以来の水準を更新し、半導体株が急落した週でも、VIXの高値は16台にとどまっています。

ビットコインは13,123,818円で週間-1.905%（-254,842円）と4週ぶりに下落しました（データ日：10/10の取得時点）。週間高値13,698,175円・週間安値12,673,132円。ドル建てでは10/7に4億ドルを超える買い持ちの強制決済で約2.6%下げ、10/8は半導体株の下落とともに8万450ドル付近まで下落しました。SMA5（13,161,672円）・SMA25（13,132,897円）をわずかに割り込み、SMA50（12,710,991円）の上は維持。レンジ内位置は90.5%から84.3%です。

イーサリアムは396,237円で週間-6.579%（-27,906円）と12銘柄で最大の下落率になりました（データ日：10/10の取得時点）。週間高値431,978円から週間安値379,570円まで下げ、9月中旬から保っていた40万円を割り込みました。SMA5（402,848円）・SMA25（416,056円）・SMA50（401,688円）をすべて下回り、レンジ内位置は89.6%から73.0%へ低下しています。

WTI原油は91.85ドルで週間+0.812%（+0.74ドル）と4週ぶりに上昇しました（データ日：10/9）。比較の基準となる前週終値は91.11ドルで、先週のCSVで91.26ドルだった10/2の値が、報道ベースの清算値に改定されています。週の始めはG7の備蓄放出で下げ、10/7はホルムズ海峡での船舶への攻撃、10/8は国防総省の報道で94ドル台まで上げたあと、トランプ大統領の「中間選挙前にイランを攻撃しない」で急落と、見出しのたびに振れました。CSVの週間安値は86.86ドルですが、報道ベースの日中安値は10/6の88.8ドル前後です。10/9のOHLC（始値91.29・高値92.17・安値90.01・終値91.85ドル）に不整合はありません。SMA5（90.10ドル）・SMA50（89.20ドル）の上、SMA25（94.85ドル）の下で、レンジ内位置は58.8%です。

金は4,216.3ドルで週間+1.297%（+54.0ドル）と3週ぶりに上昇し、12銘柄で最大の上昇率でした（データ日：10/9）。10/7は米金利の上昇で週間安値4,091.2ドル（報道ベースのスポットでは4,072ドル付近、約2か月ぶりの安値）まで下げましたが、10/8以降は金利の低下とともに戻し、金曜は+59.3ドル（+1.427%）。中国人民銀行は9月まで23か月連続で金を買い増しています。SMA5（4,171.58ドル）を上回り、SMA25（4,301.78ドル）・SMA50（4,376.97ドル）の下。レンジ内位置は26.2%から32.6%です。

銀は60.67ドルで週間+1.155%（+0.69ドル）と3週ぶりに上昇しました（データ日：10/9）。比較の基準となる前週終値は59.98ドル（先週のCSVでは60.71ドル）に改定されています。週間高値61.62ドル・週間安値58.92ドル。SMA5（60.33ドル）の上、SMA25（63.22ドル）・SMA50（64.11ドル）の下で、レンジ内位置は24.1%、月間は-10.703%です。10/9のデータは始値・高値・安値・終値がすべて60.67ドルで、取引の少ない日の値と考えられます。

白金は1,679.3ドルで週間-0.232%（-3.9ドル）とほぼ横ばいでした（データ日：10/9）。週間安値1,625.7ドルまで下げたあと戻しています。SMA5（1,667.56ドル）の上、SMA25（1,752.88ドル）・SMA50（1,764.18ドル）の下。レンジ内位置は35.0%、月間は-12.281%です。白金も10/9は始値から終値まで同じ値で、6月以降はデータが飛び飛びの日が多い点にご注意ください。

上海総合（3,813.79、データ日：10/9）は国慶節の連休明けで、週間-0.739%（-28.40ポイント）。週間安値3,754.14は100日間安値3,741.11の手前で、SMA5（3,824.39）・SMA25（3,906.27）・SMA50（3,899.54）をすべて下回り、レンジ内位置は14.0%です。インドSENSEX（72,472、データ日：10/9）は週間+0.782%（+563ポイント）と9週ぶりに上昇しました。週間安値71,328は100日間安値71,293を割らず、金曜は+879ポイント（+1.228%）。SMA5（72,431）を上回り、SMA25（73,973）・SMA50（75,866）の下です。レンジ内位置は7.9%から15.0%へ上がりました。